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Proyecto de Circular por la que se modifican las Circular 4/2008, de Informes públicos periódicos de las IIC y la Circular 6/2010, de 21 de diciembre, sobre operaciones con instrumentos derivados de las IIC

04/10/2011

La CNMV ha puesto a consulta este Proyecto, cuyo objetivo es adaptar determinada información que actualmente figura en la información pública periódica para que se encuentre en línea con lo previsto en el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI), establecido por la Disposición Adicional cuarta de la Ley 35/2003, de IIC.
Las modificaciones más relevantes son las siguientes:

• Se da una nueva definición al ratio de gastos (TER), que no contendrá los gastos de financiación de la IIC ni la comisión de gestión sobre resultados.
• La comisión de gestión sobre resultados deberá ser informada de manera independiente.
• Dado que el DFI exige que se publique un gráfico con la rentabilidad histórica de la IIC, éste deberá ser remitido de manera conjunta con la información pública periódica, aunque no formará parte de la misma.

También se modifica la Circular 6/2010, de 21 de diciembre, sobre operaciones con instrumentos derivados de las IIC, para reorganizar la información que se debe dar en la información pública periódica referente a la medición global del riesgo por operaciones en derivados de las IIC.
La primera información pública periódica que deberá remitirse conforme a la misma es la referida al segundo semestre de 2011, siempre y cuando la Circular haya sido aprobada antes del 31 de diciembre.